ЦБ ввел надбавки для банков

С 15 октября Банк России вводит новые макропруденциальные надбавки для банков, участвующих в сделках секьюритизации потребительских и автокредитов. Надбавка составит 250% и будет применяться к вложениям участников рынка в облигации, обеспеченные поступлениями от таких кредитов. Мера нацелена на подавление регуляторного арбитража и ограничение системных рисков потребительского кредитования. Новые правила затронут как банки-оригинаторы, выпускающие ценные бумаги, так и банки-инвесторы.

Что меняется

Банк России устанавливает новые макропруденциальные надбавки в размере 250% для банков, участвующих в сделках секьюритизации потребительских и автокредитов. Это решение принято для ограничения системных рисков и минимизации регулятивного арбитража. Надбавка будет применяться к вложениям в облигации, обеспеченные поступлениями от таких кредитов.

Кого это касается

Новые правила затронут банки-оригинаторы, которые выпускают ценные бумаги, обеспеченные потребительскими кредитами, и банки-инвесторы, которые приобретают такие бумаги. По данным ЦБ, с начала 2023 года по июль 2026 года банки реализовали 64 выпуска облигаций на 1,5 трлн руб., в основе которых были секьюритизированные потребкредиты.

Сколько это стоит

Для банков-оригинаторов итоговый коэффициент риска с учетом надбавки составит 315%, а для банков-инвесторов — 52%. ЦБ пояснил, что более низкая нагрузка на инвесторов объясняется тем, что они, как правило, приобретают старший транш ценных бумаг, характеризующийся гораздо меньшим риском.

Что это значит для бизнеса

Новые надбавки могут повлиять на стоимость капитала для банков и, следовательно, на условия кредитования для потребителей. Компании, которые используют секьюритизацию для привлечения финансирования, могут столкнуться с увеличением затрат на капитал. Это может привести к более строгим условиям кредитования и повышению процентных ставок по кредитам.